Cessões de direitos creditórios dos bancos brasileiros: análise exploratória do impacto no desempenho operacional e financeiro

Autor:Alexandre Leite dos Santos, Ivan Ricardo Gartner
Páginas:142-160
RESUMO

As cessões de direitos creditórios expandiram-se no Brasil durante a primeira década dos anos 2000. Embora tenham apresentado modesto crescimento desde então, as vendas de operações de crédito ainda ocorrem, sem que se tenha clareza quanto aos impactos dessa prática sobre o desempenho operacional e financeiro dos bancos nacionais. Com base em informações contábeis compiladas pelo Banco Central do ... (ver resumo completo)

 
TRECHO GRÁTIS
DOI: http://dx.doi.org/10.5007/2175-8069.2018v15n35p142
142
ISSN 2175-8069, UFSC, Florianópolis, v. 15, n. 35, p. 142-
160, abr./jun. 2018
Cessões de direitos creditórios dos bancos brasileiros: análise exploratória
do impacto no desempenho operacional e financeiro
Brazilian banks’ loan sales: an exploratory analysis of the impact on operational and
financial performance
Cesiones de derechos de crédito de los bancos brasileños: análisis exploratorio del impacto
en el rendimiento operativo y financiero
Alexandre Leite dos Santos
Mestre em Administração pela Universidade de Brasília (UnB)
Endereço: Condomínio San Diego, Quadra 1, Rua 3, casa 64
CEP: 71680-362 Brasília/DF Brasil
E-mail: alexandre.santos083@gmail.com
Telefone: (61) 3264-4679
Ivan Ricardo Gartner
Doutor em Engenharia de Produção pela Universidade Federal de Santa Catarina (UFSC)
Professor Titular do Programa de Pós-Graduação em Administração da Universidade de
Brasília (PPGA/UnB)
Endereço: Universidade de Brasília, FACE Departamento de Administração. Campus Darcy
Ribeiro, Prédio da FACE, s. B1-47/7 Asa Norte
CEP:70910-900 Brasília/DF Brasil
E-mail: irgartner@hotmail.com
Telefone: (61) 3107-0888
Artigo recebido em 06/12/2016. Revisado por pares em 11/04/2018. Reformulado em
10/05/2018. Recomendado para publicação em 15/06/2018 por Carlos Eduardo Facin Lavarda
Editor-Chefe). Publicado em 30/06/2018.
Alexandre Leite dos Santos, Ivan Ricardo Gartner
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ISSN 2175-8069, UFSC, Florianópolis, v. 15, n. 35, p. 142-160, abr./jun. 2018
Resumo
As cessões de direitos creditórios expandiram-se no Brasil durante a primeira década dos anos
2000. Embora tenham apresentado modesto crescimento desde então, as vendas de operações
de crédito ainda ocorrem, sem que se tenha clareza quanto aos impactos dessa prática sobre o
desempenho operacional e financeiro dos bancos nacionais. Com base em informações
contábeis compiladas pelo Banco Central do Brasil, cobrindo uma amostra de 192 bancos, no
período de 2004 a 2014, este trabalho emprega, de maneira exploratória, a Análise de
Componentes Principais (ACP), visando identificar os indicadores mais representativos de
características latentes dos bancos atuantes no mercado secundário de créditos. Os resultados
apontam os construtos com maior potencial para aplicação em estudos futuros de relações
funcionais entre cessão de direitos creditórios e desempenho bancário: Desempenho
Operacional, Composição das Receitas não Operacionais, Tipos de Ativos Cedidos, Capacidade
de Financiamento via Depósitos, Necessidades de Liquidez e Risco da Carteira de Crédito.
Palavras-chave: Cessão de Direitos Creditórios; Bancos; Índices Financeiros; Análise de
Componentes Principais
Abstract
Loan Sales have expanded in Brazil during the first decade of 2000s. Although they have grown
modestly since then, credit portfolio sales still occur, without a clear understanding of their
impact over national banks’ operational and financial performance. Based on accounting
information compiled by the Central Bank of Brazil, over a sample of 192 banks, in the period
of 2004 to 2014, this paper uses, in an exploratory manner, Principal Component Analysis
(PCA) in order to identify the most representative indicators of latent characteristics of the
banks which negotiate in credit secondary markets. The results point the constructs with
greatest potential for application in future research concerning functional relationships
between loan sales and bank performance: Operational Performance, Mix of Non-Operational
Revenues, Types of Loans Sold, Funding Capacity by Deposits, Liquidity Requirements and
Credit Portfolio Risk.
Keywords: Loan Sales; Banks; Financial measures; Principal Component Analysis
Resumen
Las cesiones de derechos de crédito se han expandido en Brasil durante la primera década de
los años 2000. Aunque tengan presentado un crecimiento moderado desde entonces, todavía se
producen las operaciones de venta de créditos, sin tenerse claridad sobre cuáles son los
impactos de esta práctica en el rendimiento operacional y financiero de los bancos nacionales.
Con base en la información contable recopilada por el Banco Central de Brasil, cubriendo una
muestra de 192 bancos, en el período 2004-2014, este trabajo emplea, de manera exploratoria,
el Análisis de Componentes Principales (ACP) para identificar los indicadores más
representativos de características latentes de los bancos que operan en el mercado secundario
de crédito. Los resultados señalan los constructos con mayor potencial para su uso en futuros
estudios de las relaciones funcionales entre la cesión de créditos y el rendimiento de los
bancos: Rendimiento Operativo, Composición de Los Ingresos no Operativos, Tipos de Activos
Cedidos, Capacidad de Financiación por Depósitos, Necesidades de Liquidez y Riesgo de la
Cartera de Crédito.
Palabras clave: Cesión de Derechos de Crédito; Bancos; Indices financeiros; Análisis de
Componentes Principales

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